中评协公告〔2023〕14号

为贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅《关于进一步加强财会监督工作的意见》（以下简称《意见》）要求，加强资产评估行业自律监管，切实维护证券市场秩序，近日，中国资产评估协会（以下简称中评协）对部分申请证券服务业务备案资产评估机构首单证券业务进行了专项检查（以下简称证券备案机构首单业务专项检查）。现将有关情况公告如下：

一、检查发现的主要问题

检查发现，2家申请证券服务业务备案资产评估机构出具的资产评估报告存在问题。

（一）江西健业资产评估事务所（特殊普通合伙）

江西健业资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市明冠投资发展有限公司拟出让兴华财通创业投资管理有限公司的70%股权涉及兴华财通创业投资管理有限公司的股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（赣健报字〔2022〕第014号）存在以下问题：

1.评定估算形成结论方面。

（1）采用EV/E价值模型计算被评估单位二级子公司股东全部权益价值时，E值按二级子公司年化营业收入乘以净利率确定。

二级子公司博创宏远新材料有限公司净利率采用可比公司三季度净利率中最小的净利率，其资产评估档案中未见对不采用自身净利润的原因进行分析说明的过程和资料，按评估基准日已实现净利润进行测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值低估2,234.01万元，差异率为35.63%。

二级子公司江西正拓新能源科技股份有限公司净利率采用可比公司三季度净利率中最小的净利率，其资产评估档案中未见对不采用自身净利润的原因进行分析说明的过程和资料，按评估基准日已实现净利润进行测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值高估241.01万元，差异率为3.84%。

二级子公司宜春大海龟生命科学有限公司净利率采用可比公司三季度平均净利率，其资产评估档案中未见对不采用自身净利润的原因进行分析说明的过程和资料，按评估基准日已实现净利润进行测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值低估696.87万元，差异率为11.11%。

（2）计算持有江西正拓新能源科技股份有限公司股权价值时，股权比例与其公司章程显示不一致。按公司章程中显示的持股比例测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值高估215.66万元，差异率为3.44%。

（3）市场法计算表中，江西正拓新能源科技股份有限公司财务数据与资产评估档案中收集的财务数据不一致。按资产评估档案中财务数据重新测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值高估181.61万元，差异率为2.90%。

（4）在评估长期股权投资时，子公司共青城金享股权投资合伙企业（有限合伙）遗漏货币资金1,198.71元、其他应付款61,100元；子公司共青城兴正股权投资合伙企业（有限合伙）遗漏货币资金766.80元、其他应付款11,104.29元；子公司安康兴华新能源投资合伙企业（有限合伙）遗漏货币资金14,746.65元、流动负债264,886.14元。考虑上述因素重新测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值高估9.05万元，差异率为0.14%。

2.编制出具评估报告方面。

未考虑合伙人协议中员工激励条款对评估结果的影响，特别事项说明中也未披露相关信息。

3.收集整理评估资料方面。

（1）被评估单位兴华财通创业投资管理有限公司与关联方安康兴华新能源投资合伙企业（有限合伙）、共青城金享股权投资合伙企业（有限合伙）、共青城兴正股权投资合伙企业（有限合伙）往来款项数据不一致，资产评估档案中未见相关差异产生的原因以及处理过程。

（2）资产评估档案中未见可比公司评估基准日财务数据资料和非经营性净资产数据计算确定过程。

（3）资产评估档案中未见流动性折扣选取来源文件和流动性折扣的相关分析文件。

上述问题违反了《资产评估执业准则——资产评估报告》第十九条、第二十一条、第二十五条，《资产评估执业准则——资产评估程序》第七条、第十五条，《资产评估执业准则——资产评估档案》第六条等规定。

（二）艾华迪资产评估（北京）有限公司

艾华迪资产评估（北京）有限公司出具的《上海韦尔半导体股份有限公司以其持有的房地产出资所涉及的房地产市场价值资产评估报告》（艾华迪评报字〔2022〕第10016号）存在以下问题：

1.评定估算形成结论方面。

（1）在收益法评估中，未考虑《租赁协议书》关于租赁期限的限制性约定以及《作价投资协议书》对租赁期限的影响。测算时，直接选用有限制性约定的租赁期限，未在资产评估报告中披露选取租赁期限的原因。

（2）收益法中租金单价与《租赁协议书》中约定的租金单价不一致，未在资产评估报告中披露所采用租金单价与协议约定租金单价不一致的原因。若按照《租赁协议书》约定的租金单价进行重新测算，在其他条件不变的情况下，造成评估值高估1,412.5万元，差异率为11.7%。

（3）测算中各交易案例挂牌时间与收集的案例信息不符。未考虑选取的交易案例挂牌时间与评估基准日价格差异。

（4）测算采用的付款方式与收集的交易案例信息不符。

（5）收益法中未考虑收益期满时被评估房产的残值回收，如果考虑土地期满地上建筑物残余价值并作折现加回重新测算后，在其他条件不变的情况下，造成评估值低评估154.2万元，差异率为1.28%。

2.现场调查方面。

（1）《现场勘察表》中缺少对建筑物使用现状、建筑物档次、具体位置、交通条件、周边物业状态、物业管理情况等信息的记录。

（2）未见获取委托人或者其他相关当事人提供的经确认的《资产评估申报表》。

3.收集整理评估资料方面。

资产评估档案中未见对交易案例的建成时间、产权状况、成交价格内涵、土地使用权状态、交易背景、周围环境等内容进行调查核实的记录。

上述问题违反了《资产评估执业准则——资产评估程序》第十九条、第二十一条，《资产评估执业准则——资产评估档案》第十一条、第十二条，《资产评估执业准则——不动产》第十七条、第十九条、第二十二条等规定。

二、自律惩戒情况

（一）江西健业资产评估事务所（特殊普通合伙）

根据《中国资产评估协会会员执业行为自律惩戒办法》（中评协〔2018〕23号）第二十七条的规定，中评协予以江西健业资产评估事务所（特殊普通合伙）严重警告的行业自律惩戒；予以资产评估师于伟（登记编号11000014）、喻鸣（登记编号36000094）严重警告的行业自律惩戒。

（二）艾华迪资产评估（北京）有限公司

根据《中国资产评估协会会员执业行为自律惩戒办法》（中评协〔2018〕23号）第二十七条的规定，中评协予以艾华迪资产评估（北京）有限公司警告的行业自律惩戒；予以资产评估师熊华（登记编号50200058）、魏晓祥（登记编号12200035）警告的行业自律惩戒。

下一步，中评协将坚决贯彻落实《意见》要求及财政部决策部署，加强与有关行政部门的横向协同，充分发挥行业协会自律监管职能，进一步健全证券备案机构首单业务专项检查工作机制，提升资产评估行业公信力，促进资产评估行业高质量发展。

特此公告。

中国资产评估协会

2023年7月12日